Zoom y Five9 abandonan la adquisición de $ 14.7 mil millones

El acuerdo de Zoom para comprar la empresa de software de centro de contacto en la nube Five9 fue frustrado el jueves después de que los accionistas de Five9 rechazaron el acuerdo.

Zoom dijo en julio que está adquiriendo Five9 en una compra total de acciones por $ 14,7 mil millones, su primera compra de más de $ 1 mil millones y el segundo acuerdo tecnológico más grande del año en ese momento. La compañía ahora ha perdido la oportunidad de expandir rápidamente sus capacidades después de que sus acciones subieron durante la pandemia de coronavirus.

Five9 acciones cayeron un 2% en el comercio ampliado, según las empresas.

La compra de Five9 «fue una forma atractiva de ofrecer a nuestros clientes una oferta de centro de contacto integrado», escribió Eric Yuan, fundador y director ejecutivo de Zoom, en una publicación de blog. «Sin embargo, esta no fue la base del éxito de nuestra plataforma ni la única forma de ofrecer a nuestros clientes una solución de centro de contacto convincente».

Según una carta enviada el 27 de agosto a la Comisión Federal de Comunicaciones, una división del Departamento de Justicia de Estados Unidos estaba considerando el acuerdo en medio de preocupaciones sobre una posible participación extranjera. Pero Zoom dijo la semana pasada, cuando se informó la noticia de la revisión, que aún espera que el acuerdo se cierre en la primera mitad de 2022.

Si bien los reguladores han rechazado recientemente algunas grandes adquisiciones de tecnología, particularmente en la industria de los semiconductores, es muy poco común que las empresas cancelen voluntariamente su propio acuerdo.

La consultora de poder Institutional Shareholder Services había recomendado a los accionistas rechazar la propuesta, informó CNBC el 17 de septiembre.

Zoom se hizo público hace solo dos años, y la pandemia trajo una gran bendición a su negocio ya que los clientes se apresuraron a registrarse en su software de video chat. La compañía tenía $ 1.9 mil millones en efectivo en su balance a finales de julio.

Five9 también recogió a los clientes que necesitaban configurar centros de llamadas remotos y distribuidos.

En última instancia, cinco9 accionistas quedaron insatisfechos con la pequeña prima que se suponía que debía pagar Zoom. Al precio acordado, obtendrían solo el 13% del valor de sus acciones de donde se negociaron antes de la negociación. Dado el dinamismo del software en la nube y todo el dinero que los inversores han invertido en los competidores de Five9, es probable que se esperara una prima significativamente más alta.

Además, las acciones de Zoom han bajado un 28% desde que se anunció el acuerdo, mientras que las acciones de Five9 han caído solo un 11%. Dado que se trata de un intercambio de acciones, significa que los accionistas de Five9 habrían recibido una bonificación incluso menor que el precio acordado.

La compra de Nuance Communications por parte de Microsoft por 19.700 millones de dólares, incluida la deuda, supuso un aumento del 23% sobre el acuerdo anterior de Nuance. En lo que luego se convertiría en el mayor acuerdo tecnológico del año, Square acordó comprar Afterpay de Australia por $ 29 mil millones, una prima del 30%.

Zoom buscó a Five9 para reducir su dependencia de las reuniones de video y audio que se han vuelto tan populares en empresas y otras organizaciones. Teniendo en cuenta el impacto esperado de Five9, los ejecutivos de Zoom anunciaron a principios de este mes que buscarían un mercado total direccionable de $ 91 mil millones en 2025, en comparación con $ 34 mil millones en 2019.

Zoom y Five9, que estaban en una asociación de productos antes del acuerdo de adquisición, dijeron que continuarán respaldando las integraciones.

– Ari Levy de CNBC contribuyó a este informe.

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