"Una falla de nuestro sistema": en una maldita versión de la Gran Recesión TV y Radio


I En 2007 Patrick Lovell vivió su sueño americano. Como el productor principal del Show Home Team, sindicado a nivel nacional, por el que viajó por el país para sorprender a los propietarios merecedores con la remodelación, Lovell ganó lo suficiente para comprar su primera propiedad en Park City, Utah. Luego, la compañía de producción se declaró en quiebra detrás de Home Team, una compañía de desarrollo inmobiliario con un bajo presupuesto. La producción en el programa se detuvo de inmediato. Luego, la economía de los Estados Unidos entró en la peor crisis financiera desde la Gran Depresión. Lovell estaba desempleado y sacudido; Un intento de refinanciar la casa familiar terminó en la ejecución. Era como si se hubiera cambiado un interruptor y la vida de Lovell cambiara de la noche a la mañana de "mi sueño americano a mi pesadilla americana", le dijo al Guardian.

Lovell y su familia se unieron repentinamente a los millones de estadounidenses que fueron desplazados por el colapso financiero en septiembre de 2008: familias cuyas pensiones se habían evaporado, sus ahorros se habían ido, sus hogares, algunos de los cuales habían sido propiedad por décadas. fueron sellados. Aunque la Gran Recesión y el subsiguiente rescate bancario dominaron las noticias y crearon una industria doméstica virtual de explicadores sobre lo que salió mal, un pequeño análisis del desastre en el sitio tenía sentido para Lovell. "No pude averiguarlo. Nada tenía sentido", dijo. En cambio, internalizó mensajes por cable que se centraron en la responsabilidad personal y acusó a los propietarios de supuestamente tomar préstamos que no podían pagar ". Siempre pensé "Si tiene la suerte de obtener un préstamo, debe ser lo suficientemente responsable como para devolverlo", dijo Lovell. Se culpó a sí mismo. Fue el fracaso. Luego comenzó a cavar.

Esta investigación – seis años de entrevistas y síntesis de análisis de noticias, más de una década de "leer como si mi vida dependiera de ello" – se convirtió en The Con, una serie documental de cinco partes coescrita y producida por Lovell como un desmitificador de la crisis en su área más amplia y peor Las preguntas de Lovell comenzaron vaga y personalmente: ¿por qué le sucedió a él? ¿Cómo surgió de la nada? ¿Quién fue el responsable? d ampliado con el tiempo. ¿Qué impulsó la propagación de las hipotecas de alto riesgo? ¿Quién financió a estos prestamistas de alto riesgo? ¿Por qué no hubo enjuiciamiento penal federal de los abusos financieros más obvios?

Lovell y coguionista y director Eric Vaughan trató la crisis financiera de 2008 como una investigación criminal y desentrañó la historia de un propietario en descomposición en el centro de todo un aparato financiero. De ahí una serie de seis horas que juega como un curso universitario en la red tóxica, inflada por la avaricia, que desencadena la Gran Recesión. Lovell admitió que todo "fue mucho más lejos de lo que pensaba".

Para Lovell era importante comenzar de a poco, al nivel que mejor conocía: el aislamiento individual. The Con argumenta que la trágica historia de una mujer no podría empañar toda la plantilla, una mezcla de causa y efecto intercalada con jerga que todavía es confusa incluso en películas que explican pop como The Big Short. Addie Polk era una viuda de 90 años cuando se disparó en el pecho en lugar de pasar por una visita de desalojo del sheriff en octubre de 2008 (murió seis meses después). Polk había vivido en su vecindario de clase trabajadora mayormente negro en Akron, Ohio desde que su esposo lo compró por $ 10,000 en 1970. Cuando murió en 1995, la casa por la que recibió el pago completo fue a su nombre.

El caso de Polk llegó a los titulares nacionales como la encarnación de la crueldad de la epidemia de ejecuciones hipotecarias estadounidenses que inundó Akron con casas vacías y avisos de desalojo, y el Azote de los préstamos abusivos. Polk había tomado varios préstamos para su casa a lo largo de los años; El último de un gigante hipotecario con sede en California, Countrywide, fue de $ 45,620 en 2004 cuando Polk tenía 86 años y firmó una hipoteca que debía pagarse en 2034. (En The Con, tanto Lovell como el pastor de su iglesia sostienen que estos préstamos probablemente se obtuvieron sin su conocimiento con una firma falsificada, una práctica que aparentemente es mucho más común de lo que cabría esperar.)





  Una imagen fija por The Con



Foto: Abramorama

La estafa examina el caso de Polk como resultado de un libro de texto para una serie de prácticas de préstamos predatorios superpuestos: dirigidos a ciudadanos mayores y minoritarios a través de prestamistas de alto riesgo para aumentar las ventas y las ganancias en un ciclo de ejecuciones hipotecarias; Compradores falsos y robo de identidad para vincular a prestamistas desprevenidos con acuerdos fallidos, algunos a tasas que crecen inesperadamente con el tiempo; y la manipulación de juicios que aparentemente permitieron que acuerdos desagradables o torcidos pasaran patrones. The Con explica, con el testimonio en primera persona de los agentes de policía de Akron y figuras legales profundamente arraigadas como el ex fiscal general de Ohio Marc Dann, la ex asesora de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor Prentiss Cox y la ex fiscal general de Massachusetts Martha Coakley cómo todos estos barrios fueron diezmados como polks. (Su ciudad natal, Akron, fue una de las pocas que acusó y condenó la operación corrupta bajo la ley federal de extorsión conocida como Rico).

Lo que a primera vista parecía ser brotes aislados de fraude hipotecario en 2007 fue según The Con Una epidemia de prácticas financieras moralmente en bancarrota y muy lucrativas que subyacen en un llamativo castillo de naipes. Episodios posteriores expanden la web (a veces literalmente un tablón de anuncios a partir de imágenes vinculadas a hilos) desde la intersección de Polk con el fraude hipotecario hasta el origen del fraude hipotecario en la crisis de ahorro y crédito de la década de 1980 a la burbuja del mercado inmobiliario y la inversión de Wall Street en hipotecas basura La burbuja inmobiliaria en las pensiones vinculadas a valores respaldados por hipotecas: todo esto finalmente financió una obscena cultura de bonificación en medio de las principales posiciones de las empresas ricas que se salieron con cientos de millones y poca o ninguna responsabilidad.

La integridad y la conectividad pueden ser intimidantes; piense en las partes más temblorosas de The Big Short, pero más detalladas como parte de un tapiz más grande más allá de Wall Street, pero Lovell dice que se trata de fortalecer en lugar de abrumar. No tiene que ser una persona financiera para realizar un seguimiento de lo que sucedió. La codicia no es tan complicada. "No es ciencia espacial, es corrupción", dijo Lovell.





  Una foto de The Con



Foto: Abramorama

"Todos conocen la manipulación del sistema, todos conocen la corrupción del sistema, pero es la diferencia entre el conocimiento general y específico", dijo Lovell. Una cosa que debe saber es que los bancos eran demasiado grandes para quebrar, que Wall Street fue impulsada por la codicia y que el colapso del mercado inmobiliario era evitable. Otra cosa es seguir viendo ejemplos de firmas de préstamos fraudulentos que se han acumulado para cumplir con las cuotas de ventas para escuchar los testimonios de las políticas de bonificación basadas en ignorar las claras banderas rojas. Escuchar una y otra vez cómo un banco sentado en una burbuja de valores basura convirtió a alguien en cientos de millones. Para ver el brillo de la seriedad nuevamente en los comerciales del Super Bowl del pionero de alto riesgo AmeriQuest, que se lanzó en 2007.

La serie de Lovell está llena de detalles, aunque con pocas esperanzas de cambiar la capacidad del mundo financiero con incentivos de codicia. "Lo que hemos creado es un sistema que es una incubadora y una fábrica de engaño", dijo Lovell. Se deduce que se obtiene un presidente "que ha hecho toda su carrera con engaño".

Años en el viaje Lovell ya no se acusa a sí mismo ni a personas como Polk ni a nadie de desentrañar lo que salió mal en los emocionantes días previos a la recesión. El incentivo para desviarse de un camino sin una barrera de protección hacia un margen de beneficio abierto surge en la parte superior de la cadena, uno que puede seguirse con el tiempo a algo que se asemeje a la claridad. "No eres estúpido si no sabes lo que no sabes", dijo Lovell, cuando nadó la sopa alfabética de términos financieros hace una década al interpretar el accidente. "Es una falla de las instituciones y una falla de nuestro sistema".

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