Si quieres jubilarte rico, no dejes demasiado a tus hijos


Por Andy Mukherjee

Al igual que con los libros de superación personal, el propósito de las encuestas de adecuación de las pensiones es hacernos sentir mal.

Pésimo y asustado: no hemos ahorrado lo suficiente porque somos miopes y no tenemos el control de nosotros mismos. No tenemos un plan de jubilación y se está haciendo tarde. Ese próximo brindis de aguacate puede negarnos a nuestro futuro anteojos de lectura.

Y el fastidio nos persigue directamente a nuestras tumbas. En el fondo de nuestras mentes siempre existe la culpa de que debamos dejar algo, en realidad mucho, a nuestros hijos. Pero después de haber agregado el motivo Legacy, la tostada de aguacate es realmente tostada. ¿Quizás no deberíamos molestarnos en tener hijos?

Piénselo: si nuestra racionalidad no estuviera restringida, si no estuviéramos condicionados para disfrutar el presente, si todos pudiéramos hacer el cálculo de probabilidad y recompensa para cada situación y contabilizar adecuadamente los beneficios futuros, cada uno de nosotros se iría alguna vez. sin paraguas … o enamorarte?

Pero lo hacemos y lo haremos. ¿Por qué debería ser diferente nuestra forma de tratar el dinero y por qué debería sorprendernos, por ejemplo, que el 51% de los indios no tengan un plan de jubilación? Las personas que tienen planes no lo están haciendo mucho mejor. En los Estados Unidos, un tercio de los 5 millones de cuentas de contribución definida que Vanguard mantiene registros tenían un saldo menor a $ 10,000 en 2019. El saldo medio de la cuenta fue de menos de $ 26,000. Y eso fue antes de las retiradas de Covid-19.

La esperanza de vida mundial aumentó en cinco años entre 2010 y 2015, el aumento más rápido desde la década de 1960. Un aumento en la inversión en salud después de la pandemia puede significar que todos vivamos más tiempo en promedio. No se sorprenda si los que se jubilan en 2035 pueden necesitar cinco años adicionales o más de ingresos futuros solo por su longevidad. ¿De dónde proviene este dinero en un entorno de bajo rendimiento? La respuesta más obvia es que la jubilación siempre se pospone. En 1996, solo el 14% de los estadounidenses se veían mayores de 65 años. La cifra del año anterior fue del 45%.

La otra estrategia puede ser un subproducto natural de la desesperación. Los ahorros prometidos por la industria de las pensiones rara vez serán suficientes después de pagar las exorbitantes tarifas de los administradores de fondos. Hacia el final de su vida laboral, los ahorradores comprarán productos más riesgosos. Una encuesta de Fidelity International Ltd. muestra que el 48% de los residentes más jóvenes de Hong Kong invierten el 25% o menos de sus ahorros en acciones, mientras que el 22% de los trabajadores mayores tienen al menos el 75% de sus tenencias en acciones.

Hay un tercer truco y la mayoría de las culturas asiáticas lo saben.

El economista de la Universidad de Kobe, Charles Yuji Horioka, es un estudioso de nuestro deseo de enriquecer económicamente a nuestros descendientes. En enero, fue coautor de un nuevo artículo que destaca la diferencia entre los japoneses que de manera altruista quieren dejar un legado y los que lo usan estratégicamente para apalancar entre generaciones. Los primeros trabajarán más duro y por más tiempo, mientras que aquellos que quieran ser atendidos por sus hijos en la vejez planean en más horas pero se jubilan temprano para maximizar la atención que reciben. Trabajarás más duro, ya no.

Los asiáticos no quieren morir trabajando, por supuesto, y muchas sociedades tienen alguna forma de red de seguridad no familiar. Japón tiene un seguro público de cuidados a largo plazo. En Corea del Sur, Taiwán, Singapur, Hong Kong y Malasia, los jubilados esperan que el gobierno desempeñe un papel para garantizar la seguridad de los ingresos.

Pero los asiáticos saben que no es suficiente. La propia investigación anterior de Horioka ha demostrado que los japoneses y los chinos tienen un fuerte motivo heredado. Los indios tienen un deseo aún mayor. Dada la estructura de población joven del país, las finanzas públicas limitadas y los mercados de pensiones subdesarrollados, incluso el apoyo financiero limitado para las personas mayores puede necesitar ser «comprado» a la próxima generación. (Ahora es bien sabido que los niños no brindan esta ayuda gratuitamente. Los valores de las familias asiáticas ya no son tan sólidos como solían ser).

Quizás los indios ya son estratégicos con el motivo de su legado. No posponen el acto de dar hasta sus últimos años. Hazlo ahora. Uno de los unicornios de tecnología educativa más populares del mundo es Byju’s, una empresa india de tutoría en línea valorada en $ 11 mil millones tras su última ronda de financiación. Byju’s de Bangalore pagó recientemente $ 300 millones para adquirir WhiteHat Jr, con sede en Mumbai, que enseña a los niños a codificar. Por 3.999 dólares estadounidenses, WhiteHat promete a los niños menores de 14 años acceso a “aplicaciones de utilidad comerciales y completamente funcionales”.

Así que esta es una forma de legado temprano. Si a Junior se le ocurre la idea del próximo Facebook o Uber, los padres pueden jubilarse hoy. De lo contrario, el niño siempre puede trabajar en Silicon Valley y enviar dinero a casa, agradecido por una inversión oportuna de $ 3,999 que los padres realmente no pudieron pagar. En cualquier escenario, no es necesario dar mucho más en el lecho de muerte.

La aparente desigualdad de riqueza hace que sea arriesgado dejar en tu testamento más que la mascota de la familia. Como han argumentado enérgicamente los economistas Thomas Piketty y Emmanuel Saez, los impuestos a la herencia deberían ser del 50% al 60%, e incluso más altos para las propiedades más grandes. Así que la elección es gastar el dinero en tu propia mejora o dárselo a la descendencia desde el principio.

Los trabajadores de hoy pueden usar el dinero. Puede volver a calificar para enfrentarse a los señores de los robots y mantenerse ocupado por más tiempo. Pero gastar la misma cantidad en la educación de algunos adolescentes puede ofrecer beneficios superiores. Incluso puede ser la única inversión a largo plazo que supera a un fondo de índice de acciones amplio.

Este es el plan de jubilación que tienen los indios y muchas personas de clase media que tal vez luchan en todas partes. Simplemente se olvidaron de decirle al administrador de dinero que todavía está negando con la cabeza lo poco que ahorran los clientes.

var urlParams = window.URLSearchParams && new URLSearchParams(window.location.search), optParam = urlParams.get && urlParams.get('opt');

var objSec = {template: 'articleshow_main', msid:'78864925', secNames: ['news','economy','indicators'],secIds:['2147477890','1715249553','1373380680','344531568']};

var tmplName = tpName="articleshow_main",lang = '',nav_sec1,newHookId,subsec1_value,subsec1_common = '1715249553',newHookId2,subsec2_value,subsec2_common = '1373380680'; var objVc = {version_on:'2020102681912',js_etsubscription:'1',js_comments:'111',js_googleslock:'782',js_googlelogin:'54',js_common_buydirect:'749',js_bookmark:'18',js_login:'43',js_datepicker:'2',js_electionsmn:'22',js_push:'53',css_buydirect:'14',js_tradenow:'14',js_commonall:'119',lib_login:'https://jssocdn.indiatimes.com/crosswalk/jsso_crosswalk_legacy_0.5.9.min.js',live_tv:'{"auto_open": 1, "play_check_hour": 12, "default_tv": "1"}',global_cube:'0',global_cube_wap:'0',global_cube_faces:'2',global_cube_fullad:'0',global_cube_landingon:'sensex',global_cube_wap_url:'https://m.economictimes.com/iframe_cube.cms',site_sync:'0',adx:'1',amazon_bidding:'1',fan_ads:'0',trackAdCode:'0',ajaxError:'1',oauth:'oauth',planPage:'https://prime.economictimes.indiatimes.com/plans',planPageTest:'https://economictimes.indiatimes.com/plans.cms',subscriptions:'subscriptions',krypton:'kryptonp',apw:'apw'}; var objDim = {d52:'nature_of_content',d10:'user_login_status_hit',d54:'content_shelf_life',d53:'content_target_audience',d12:'tags_meta_keyword',d56:'degree_of_conten',d11:'content_theme_the_primary_tag',d55:'content_tone',d14:'special_coverage',d58:'et_product_item',d13:'article_publish_time',d16:'video',d15:'audio',d59:'show_paywall_final',d61:'paywall_probability',d60:'paywall_score',d63:'paid_articles_read',d62:'eligibility_paywall_rule',d65:'bureau_articles_read',d20:'platform',d64:'free_articles_read',d23:'author_id',d67:'loyalty',d66:'article_length',d25:'page_template',d24:'syft_initiate_page',d68:'paywall_hits',d27:'site_sub_section',d26:'site_section',d29:'section_id',d28:'prime_deal_code',d70:'us_election_2020',d32:'prime_article_read_before_syft',d34:'content_age',d33:'prime_article_read_before_success',d36:'sign_in_initiation_position',d35:'subscription_method_hit',d37:'user_subscription_status',d1:'et_product',d2:'blocker_type',d3:'user_login_status',d4:'agency',d5:'author',d6:'cms_content_publishing_type',d7:'content_personalisation_level',d8:'article_publish_date',d9:'sub_section_name',d40:'freeread',d45:'prime_hp_ui_template',d47:'prime_hp_ui_content_b_color',d46:'prime_hp_ui_content_size',d49:'syft_initiate_position',d48:'content_msid',d50:'signin_initiate_page'};var serverTime="10.26.2020 08:18:31";var WRInitTime=(new Date()).getTime(); (function () {if (self !== top) {var e = function (s) {return document.getElementsByTagName(s)}; e("head")[0].innerHTML = '

'; setTimeout(function () {e("body")[0].innerHTML = ''; var hEle = e("html")[0]; hEle.innerHTML = 'economictimes.indiatimes.com'; hEle.className=""; top.location = self.location; }, 0);}})();

_log = window.console && console.log ? console.log : function () {}; if(window.localStorage && localStorage.getItem('temp_geolocation')) { var geolocation = localStorage.getItem('temp_geolocation'); } // Creating Elements for IE : HTML 5 and cross domain checks (function () { var elem = ["article", "aside", "figure", "footer", "figcaption", "header", "nav", "section", "time"]; for(var i=0; i<=elem.length-1; i++) {document.createElement(elem[i])} var hd = 'indiatimes.com', dd = document.domain,intv,intv2,fo; if (dd != hd && dd.indexOf(hd) != -1) {document.domain = hd} })(); var intv,intv2;var fo; if(subsec1_value == '1715249553' && subsec2_value == '1052732854'){ subsec1_value = newHookId = '1052732854'; // politicsnation }else if(subsec1_value == '1715249553' && subsec2_value == '1373380680'){ subsec1_value = newHookId = '1373380680'; // Economy } if(optParam != "1") { customDimension = window.customDimension || {}; var _gaq = _gaq || []; var customDimension = customDimension || {}; var analytics_js_path="https://www.google-analytics.com/analytics.js"; (function(i,s,o,g,r,a,m){i['GoogleAnalyticsObject']=r;i[r]=i[r]||function(){ (i[r].q=i[r].q||[]).push(arguments)},i[r].l=1*new Date();a=s.createElement(o), m=s.getElementsByTagName(o)[0];a.async=1;a.src=g;m.parentNode.insertBefore(a,m) })(window,document,'script',analytics_js_path,'ga'); var gaProperty = 'UA-198011-5'; var disableStr="ga-disable"; if (document.cookie.indexOf(disableStr + '=true') > -1) { window[disableStr + '-' + gaProperty] = true; }

ga('set', 'anonymizeIp', true); ga('create', gaProperty, 'auto', {'allowLinker': true}); ga('require', 'linker'); ga('linker:autoLink', ['economictimes.com']); ga('require', 'displayfeatures'); window.optimizely = window.optimizely || []; window.optimizely.push("activateUniversalAnalytics"); ga('require', 'GTM-WV452H7'); customDimension.dimension1 = "ET Free"; customDimension.dimension4 = "Bloomberg";

customDimension.dimension6 = "Native - 78864925"; customDimension.dimension8 = "Oct 26, 2020"; customDimension.dimension9 = "Economy";

customDimension.dimension12 = "life expectancy,coding,China,coronavirus,savings,pandemic,retirement,India"; customDimension.dimension13 = "08:13 AM IST";

customDimension.dimension15 = "No"; customDimension.dimension16 = "No";

(function () { var a = window.localStorage && localStorage.getItem('et_syftCounter') || ''; a = a && JSON.parse(a) || {}; if(a.beforeSyft && customDimension) { customDimension.dimension32 = a.beforeSyft; } if(a.afterSyft) { customDimension.dimension33 = a.afterSyft; } })()

var contentAge="0.0008564814814814815"; if(contentAge) { customDimension.dimension34 = contentAge > 2 ? '>48hs':'<48hrs'; } if(customDimension){ customDimension.dimension25 = "articleshow_main"; customDimension.dimension26 = "News"; customDimension.dimension27 = "News/Economy/Indicators/"; customDimension.dimension29 = "1715249553"; customDimension.dimension48 = "78864925"; customDimension.dimension57 = _tiluuid; } ga('send', 'pageview', customDimension); var newHookId ='1715249553'; var newHookId2 = '1373380680'; if(newHookId == '1715249553' && newHookId2 == '1052732854'){ newHookId = '1052732854'; // politicsnation }else if(newHookId == '1715249553' && newHookId2 == '1373380680'){ newHookId = '1373380680'; // Economy } var subsec1_value="1715249553", subsec1_2value="1373380680"; if(subsec1_value == '1715249553' && subsec1_2value == '1052732854'){ subsec1_value="1052732854"; // politicsnation }else if(subsec1_value == '1715249553' && subsec1_2value == '1373380680'){ subsec1_value="1373380680"; // Economy } (function (g, r, o, w, t, h, rx) { g[t] = g[t] || function () {(g[t].q = g[t].q || []).push(arguments) }, g[t].l = 1 * new Date(); g[t] = g[t] || {}, h = r.createElement(o), rx = r.getElementsByTagName(o)[0]; h.async = 1;h.src = w;rx.parentNode.insertBefore(h, rx) })(window, document, 'script', 'https://static.growthrx.in/js/v2/web-sdk.js', 'grx'); grx('init', 'gf999c70d'); var grxDimension = {url: window.location.href, title : document.title, referral_url : document.referrer}; if(window.customDimension && window.objDim) { for(key in customDimension) { var dimId = 'd' + key.substr(9, key.length); if(objDim[dimId] && customDimension[key]) { grxDimension[objDim[dimId]] = customDimension[key]; } } } var subsStatus="Free User"; var jData = JSON.parse(localStorage.getItem('jStorage')); function getCookie(n) {var ne = n + "=", ca = document.cookie.split(';');for (var i=0;i< ca.length;i++){ var c = ca[i]; while (c.charAt(0) == ' ') c = c.substring(1, c.length); if (c.indexOf(ne) == 0) return c.substring(ne.length, c.length); } return null; } (function () { if(ssoid = getCookie('ssoid')) { try { grx('userId', ssoid); var pfuuid = getCookie('pfuuid'); if(pfuuid) { grxDimension['et_uuid'] = pfuuid} grxDimension[objDim['d3']] = 'LOGGEDIN'; var grx_userData = jData['prime_'+getCookie('TicketId')]; grx_userData = grx_userData || {}; var grx_userPermission = grx_userData.permissions; if(grx_userPermission.indexOf("expired_subscription") > -1) { subsStatus="Expired User"; } else if (grx_userPermission.indexOf("subscribed") > -1 && grx_userPermission.indexOf("cancelled_subscription") > -1 && grx_userPermission.indexOf("can_buy_subscription") > -1) { subsStatus="Paid User - In Trial"; } else if(grx_userPermission.indexOf("subscribed") > -1) { subsStatus="Paid User"; } else if(grx_userPermission.indexOf("etadfree_subscribed") > -1) { subsStatus="Ad Free User"; } } catch (e) {} } else { grxDimension[objDim['d3']] = 'NONLOGGEDIN'; } grxDimension[objDim['d37']] = subsStatus; })()

grx('track', 'page_view', grxDimension);

if(geolocation && geolocation != 5 && (typeof skip == 'undefined' || typeof skip.fbevents == 'undefined')) { !function(f,b,e,v,n,t,s) {if(f.fbq)return;n=f.fbq=function(){n.callMethod? n.callMethod.apply(n,arguments):n.queue.push(arguments)}; if(!f._fbq)f._fbq=n;n.push=n;n.loaded=!0;n.version='2.0'; n.queue=[];t=b.createElement(e);t.async=!0; t.src=v;s=b.getElementsByTagName(e)[0]; s.parentNode.insertBefore(t,s)}(window, document,'script', 'https://connect.facebook.net/en_US/fbevents.js'); fbq('init', '338698809636220'); fbq('track', 'PageView'); }

var _comscore = _comscore || []; _comscore.push({ c1: "2", c2: "6036484"});

if(geolocation && geolocation != 5) { (function() { var s = document.createElement('script'), el = document.getElementsByTagName("script")[0]; s.async = true; s.src = (document.location.protocol == "https:" ? "https://sb" : "http://b") + ".scorecardresearch.com/beacon.js"; el.parentNode.insertBefore(s, el); })(); }

if(geolocation && geolocation != 5) { (function() { function pingIbeat() { window._pg_endpt=(new Date()).getTime(); var e = document.createElement('script'); e.setAttribute('language', 'javascript'); e.setAttribute('type', 'text/javascript'); e.setAttribute('src', "https://agi-static.indiatimes.com/cms-common/ibeat.min.js"); document.head.appendChild(e); } if(typeof window.addEventListener == 'function') { window.addEventListener("load", pingIbeat, false); } else { var oldonload = window.onload; window.onload = (typeof window.onload != 'function') ? pingIbeat : function() { oldonload(); pingIbeat(); }; } })(); }

}

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *