Inversores de fondos mutuos: los nuevos inversores deben evitar completamente las pequeñas y medianas empresas: Dhirendra Kumar


Solo invierta en fondos de pequeña capitalización a través de SIPS y tenga un horizonte de al menos siete años, dice el CEO de Value Research.

¿Siente que se ha terminado el bajo rendimiento más amplio?

No lo sé. El hecho es que las empresas más pequeñas se ven mucho más afectadas en una situación económica difícil y también son más vulnerables. Pero tienen un caso muy limitado; La mayoría de los inversores pueden prescindir de una cartera enfocada de pequeñas y medianas empresas. Dada la fuerte caída y la sombría perspectiva, la mayoría de los cambios importantes en el mercado generalmente son liderados por Largecaps, y vimos esto en nuestro mercado incluso antes de esta gran disminución en marzo.

Vimos que nuestro mercado era muy ajustado y estaba en el Nifty. Pero también dentro del Nifty fue administrado por tres o cuatro compañías de las 50 compañías. Cinco empresas han avanzado realmente este logro. El resto de ellos eran rezagados. En este sentido, se da una inversión de tendencia de las grandes cápsulas. La mayoría de los inversores invierten en fondos mutuos por varias razones. En aras de la simplicidad, poseer capital, debido a una disminución de la tasa fija, y así sucesivamente. Creo que la mayoría de los nuevos inversores deberían evitar las pequeñas y medianas capitalizaciones por completo. Incluso los inversores que han existido durante un tiempo podrían estar decepcionados porque una cosa que decir es que puedo soportar el riesgo y obtener un mayor rendimiento a largo plazo, pero es diferente cuando te enfrentas a esta fuerte caída de todos estos buenos Medio. La mayoría de los fondos de mediana y pequeña capitalización experimentaron una caída libre o una caída del 20% en una semana en marzo. Se registró el mayor descenso semanal en estos fondos. Por lo tanto, está destinado a un número muy limitado de personas que entienden lo que es y que lo han descubierto y que tienen la experiencia; De lo contrario, la mayoría de los inversores pueden prescindir de ellos.

¿Qué le diría a los votantes que insisten en que las acciones de smallcaps son baratas y de bajo rendimiento y que se producirá la reversión de tamaño mediano de las acciones de bigcaps?

No, definitivamente sucederá, pero se requiere paciencia. Si nos fijamos en el fondo de mediana capitalización más antiguo, Franklin Prima, se lanzó en 1993 y los rendimientos serán del 12 al 14%, lo cual es muy significativo. Incluso el plan directo, que se inició en 2013 a pesar de todos los altibajos, ha sido del 13,45% desde principios del 1 de enero de 2013. Entonces esto es fenomenal.

Si nos fijamos en lo alto que fue el retorno de la pensión a pesar de todos los descensos; y esto es la mitad del valor que tenía a mediados del año pasado; Tienes un caso convincente. Sin embargo, el tipo de experiencia que ofrecen a los inversores individuales a los que están destinados los fondos mutuos no vale la pena, ya que los fondos de pequeña capitalización corren el riesgo de ser expulsados ​​del mercado en un momento muy desfavorable. En cualquier caso, hay ciclicidad. La recompensa por mantener el rumbo es enorme y, de hecho, todos los retornos rezagados que hemos visto en fondos de pequeña y mediana capitalización no son representativos de los retornos SIP.

De hecho, debido a que a estos fondos les va muy mal durante un largo período y les va muy bien durante un período estrecho, cuando el mercado se calienta, vemos que los multiplicadores o la gran pata se producen en pequeñas y grandes cantidades. Fondos y ofrecen retornos de gran tamaño a estos inversores. Por lo tanto, estos pueden ser una gran recompensa para los inversores pacientes que entienden y no huyen en el peor momento posible.

¿Puedo decir que una inversión en acciones de pequeña y mediana capitalización se parece más a un producto del mercado alcista? ¿Debería invertir solo en acciones de pequeña y mediana capitalización cuando la economía se está expandiendo o cuando las cosas están mejorando?

Sí, pero es muy difícil determinar el tiempo perfectamente. La mayor parte del cambio de mercado se produce cuando menos lo espera. Entonces es muy difícil hacerlo exactamente. Por lo tanto, debería continuar invirtiendo durante los tiempos difíciles y tal vez lo vea en los buenos tiempos y sucederá en un ciclo de cuatro a cinco años. Nuestra propia iteración básica de números para fondos de pequeña capitalización e índices de pequeña capitalización fue que con un período de tenencia de siete años o un SIP de siete años, superaría a los valores de renta grande, mediana y fija con valores pequeños. Lograr la tapa.

Creo que los fondos de smallcap ofrecen un valor agregado significativo porque el tipo de cartera que en última instancia tiene en un fondo de smallcap es muy diferente cuando maneja usted mismo con acciones de smallcap. Terminará especulando e invirtiendo en acciones que no aterrizarán en ningún lado o que no se comercializarán o no cotizarán y expirarán. Así que creo que los gestores de fondos de pequeña capitalización tienen un papel importante que desempeñar. Hay una bonificación por elegir un buen fondo de pequeña capitalización y mantener o mantener el rumbo durante todo el ciclo del mercado.

Suponga que tiene a alguien que es un poco valiente y otro que es un inversor conservador. ¿Cómo debería dividirse en los próximos cinco años?

El comportamiento del inversor es primordial para experimentar equidad. Entonces, si nunca ha invertido y está tentado y simplemente porque las tasas de interés fijas han caído dramáticamente, comience con el fondo equilibrado. Eso debería ser lo tuyo durante los próximos cinco años. Nunca invierta una suma global en ninguno de estos fondos. Nunca invierta una suma global, incluso si tiene una suma global. Si tiene dinero considerable, no invierta todo a la vez a cualquier costo.

Luego viene alguien con poca experiencia. Si tiene experiencia, si ha estado en el mercado a través de fondos mutuos y ha hecho su SIP y se ha reconciliado con los altibajos y ya no está molesto o pierde el sueño, definitivamente comparta algo de dinero, 30% , 40%, 50% en mayúsculas y minúsculas. Pero tenga este plazo de siete años y solo haga SIP. Por lo tanto, diría que los inversores que pueden compensar los fondos por primera vez, realizan múltiples apuestas con el siguiente grupo de inversores e inversores muy experimentados que entienden que son posibles las pequeñas y medianas capitalizaciones.

Para ayudar aún más a nuestros televidentes, ¿qué fondos en estas categorías recomendarían realmente?

Me gustan algunos de los fondos equilibrados, pero solo para ser selectivo, entre los midcaps me gusta Axis Midcap. Kotak Emerging Equity y Franklin Prima. Bajo Smallcaps me gusta SBI Small Cap, Franklin Smaller-Firmen y HDFC Small Cap, y bajo Multicaps es una lista muy seleccionada de un universo muy grande, a saber, SBI Focussed Equity, Axis Focussed 25, Mirae Asset Emerging Bluechip y Parag Parikh Long Term Equity y Kotak Standard Multicap.

if (geolocalización && geolocalización! = 5 && (typeof skip == & # 39; undefined & # 39; || typeof skip.fbevents == & # 39; undefined & # 39;)) { ! Función (f, b, e, v, n, t, s) {if (f.fbq) return; n = f.fbq = function () {n.callMethod? n.callMethod.apply (n, argumentos): n.queue.push (argumentos)}; if (! f._fbq) f._fbq = n; n.push = n; n.loaded =! 0; n.version = & # 39; 2.0 & # 39 ;; n.queue = []; t = b.createElement (e); t.async =! 0; t.src = v; s = b.getElementsByTagName (e) [0]; s.parentNode.insertBefore (t, s)} (ventana, documento, & # 39; script & # 39;, & # 39; https: //connect.facebook.net/en_US/fbevents.js'); fbq (& # 39; init & # 39; & # 39; 338698809636220 & # 39;); fbq (& # 39; track & # 39;, & # 39; PageView & # 39;); }}

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *