Goldman explica los rechazos algorítmicos de la Apple Card, incluidas las quiebras


Cuando Apple lanzó una nueva línea de servicios el año pasado, incluyendo News +, TV + y Arcade, Apple Card, la primera oferta de tarjetas de crédito de la compañía, causó revuelo. Apple Card fue desarrollada en colaboración con el banco de inversión Goldman Sachs y prometió a los usuarios una experiencia de tarjeta de crédito "reinventada", evitando tarifas, simplificando pagos y proporcionando beneficios por "efectivo diario". Para algunas personas, solicitar la Apple Card ha sido un ejercicio frustrante sin fin.

Si bien Apple hizo que el proceso de solicitud fuera lo más fácil posible, abra la aplicación Wallet del iPhone, toque dos botones e ingrese una cantidad muy modesta de información personal: Goldman ha implementado un algoritmo que ayuda a los solicitantes Segundos aceptados o rechazados. Si su solicitud es exitosa, se le ofrecerán términos de crédito personalizados como los que se muestran arriba. De lo contrario, recibirá una carta de rechazo instantáneo sin una forma igualmente rápida de cambiar la decisión. Debido a este algoritmo, que abandona la toma de decisiones humanas en nombre de la eficiencia, Apple y Goldman fueron acusados ​​de discriminación de género en el proceso de aprobación de la Apple Card el año pasado y han planteado numerosas quejas y preguntas sobre la transparencia del sistema.

Esta semana, las compañías lanzaron en silencio "Path to Apple Card", un programa con el que algunos rechazaron previamente a los clientes podrían demostrar su compromiso de ganar la cuna de carga de titanio frágil conocida. Además, actualizaron su proceso de aprobación con un documento de soporte actualizado y la página Financial Health. Sin embargo, dado que continúan emitiendo cartas de rechazo que pueden confundir a los clientes y siguen utilizando este misterioso algoritmo para determinar el valor de la Apple Card, contacté a las empresas para aclarar qué estaba pasando con su sistema. Aprendí lo siguiente:

Su algoritmo no es una IA, pero puede evolucionar.

Como el CEO de Goldman, Andrew Williams, aclaró, el algoritmo de aceptación / rechazo de la compañía es un "árbol de decisión bastante sencillo", por no decir que AI está diseñado para usar métricas financieras básicas para tomar una decisión de sí o no. consideramos verdaderos. La entrada más importante es un informe de crédito TransUnion, que se califica utilizando el sistema de calificación FICO Score 9 (también conocido como FICO9), aunque los detalles de esta calificación no son completamente transparentes. También tiene en cuenta su ingreso anual reportado para determinar cuánto efectivo le queda después de pagar sus obligaciones de deuda mensuales.

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Williams enfatizó que la Apple Card solo ha estado disponible por menos de un año y que las compañías todavía están trabajando para desarrollar el algoritmo y agregar más clientes. En otras palabras, un solicitante rechazado en agosto pasado podría ser aceptado en el futuro sin hacer ningún cambio personal. Sin embargo, mi impresión es que el árbol de decisión "simple" solo cambia mucho si las empresas deciden abrir más sus puertas. El "Camino a la Tarjeta de Apple" está destinado a ayudar a más personas a cumplir con el antiguo estándar de "crédito" de Goldman en lugar de simplificarlo.

¿En qué se basa el estándar de aceptación de tarjetas Apple?

El algoritmo de Goldman parece estar respaldando su puntaje FICO, que fue desarrollado originalmente por la Fair Isaac Corporation en 1989 para evaluar objetivamente la solvencia del cliente. A pesar de las persistentes preguntas sobre la precisión de las evaluaciones FICO y el alcance en el que deben confiar, los emisores de crédito a menudo las usan para tomar decisiones de aprobación y rechazo. Las tres principales agencias de crédito (Equifax, Experian y TransUnion) desarrollaron una alternativa FICO llamada VantageScore en 2006, que ahora usa la misma escala de 300-850 puntos que FICO, pero tiende a ser más generosa al calcular las calificaciones. Según las compañías, un puntaje FICO de al menos 670 o un VantageScore de 700 generalmente significa "buen crédito".

Los consumidores que buscan tarjetas de Apple enfrentan varios obstáculos, pero uno importante es comprender la diferencia entre estos valores y que en realidad hay más de dos. FICO8 es actualmente la "versión más utilizada" del popular sistema de Fair Isaac, pero Goldman utiliza el FICO9 más nuevo, no el más nuevo. Si usa una aplicación de monitoreo de crédito como Credit Karma para rastrear sus calificaciones crediticias, los números pueden provenir de VantageScore 3.0, y también hay una versión más nueva de la misma, VantageScore 4.0. Cuatro compañías diferentes que ven el mismo informe TransUnion pueden ver cuatro clasificaciones diferentes basadas únicamente en las diferencias entre los sistemas de clasificación y las versiones.

Esto lleva a un escenario confuso en el que el mismo informe TransUnion visto por el algoritmo dependiente FICO9 de Goldman se ve numéricamente peor que lo que un consumidor ve con VantageScore 3.0. El sitio web actual de Salud Financiera de Apple afirma que los puntajes FICO9 por encima de 660 se consideran "baratos para la aprobación de crédito". Sin embargo, es posible que un cliente con un puntaje de TransUnion de 716 sea rechazado y reciba un correo electrónico de Apple que indique que la decisión de Goldman se tomó con base en un puntaje de 682. Nada de esto parece correcto ser. Y se puede rechazar incluso si su puntaje FICO9 es más alto.

Por razones regulatorias o comerciales, Goldman no pudo dar respuestas en blanco y negro a la estructura del "árbol de decisión bastante simple". Armado con numerosos informes del foro MyFICO, incluida la aceptación de la Apple Card con un valor FICO9 de 620 y el rechazo con un valor superior al umbral de Apple de 660, encontré esa bancarrota, independientemente de si se menciona explícitamente como el motivo de rechazo de Goldman: parece tener un dedo pesado en la balanza.

La quiebra pasada probablemente signifique años de rechazo de la Apple Card.

El Presidente de los Estados Unidos ha tenido al menos seis quiebras corporativas, y como lo ha demostrado en detalle la pandemia COVID-19, circunstancias más allá del control individual: una condición médica inesperada o una crisis macroeconómica pueden incluso llevar a la bancarrota a una persona o empresa que de otro modo prosperaría para forzar. En la medida en que la bancarrota alguna vez fue estigmatizada, los colapsos nacionales y las tragedias personales muy frecuentes han socavado este estigma. Además, no hace mucho tiempo, Goldman Sachs recibió un rescate de US $ 10 mil millones de los contribuyentes estadounidenses para resolver su propia crisis financiera. Este requisito es mucho mayor que incluso la declaración de quiebra más grave.

La tarjeta Apple de Goldman sigue siendo el algoritmo parece rechazar inmediatamente a un solicitante con una declaración de quiebra anterior, independientemente de su otra evidencia de solvencia. Por el lado de la salud financiera de Apple, Goldman afirma que se consideran "múltiples condiciones" antes de tomar una decisión con la Tarjeta Apple, y que los "registros públicos negativos" son solo uno de esos factores. En la superficie, esto suena razonable. Pero las compañías no fueron tan transparentes sobre el papel que jugará la bancarrota en el pasado al matar una aplicación de Apple Card hasta que indiqué que las cartas de rechazo bailaban sobre el tema.

Williams y Goldman, vicepresidente de banca de consumo digital, Gretchen Silver, me confirmaron que la "bancarrota reciente" por sí sola fue suficiente para evitar el uso exitoso de la Apple Card, aunque no es tan fácil como parece. Según el estándar de Goldman, "recientemente" parece ser de tres años, independientemente de las circunstancias atenuantes, especialmente un año más que el estándar federal de Fannie Mae para ofrecer préstamos hipotecarios después de la bancarrota y más estricto que algunas compañías populares de tarjetas de crédito de consumo.

Cuando pregunté si la regla de quiebra de Apple Card de tres años era firme. Los representantes de Goldman dijeron inicialmente que los solicitantes que fueron rechazados debido a la bancarrota podrían continuar tratando de presentar una solicitud, y cada vez que se consideraría la totalidad de la solicitud. Cuando se les preguntó si los consumidores solo serían rechazados hasta el final de tres años, admitieron que esto podría suceder, a menos que el algoritmo actual se haya desarrollado aún más mientras tanto.

La carta de rechazo de Apple podría culpar a otros factores.

Los foros de discusión en línea ya lo han hecho: muchos puntos de datos sobre los términos de las ofertas de aceptación de la Apple Card, así como innumerables ejemplos de cartas de rechazo que confunden a sus destinatarios. Dado que Apple aumenta la simplicidad, hay algo mal si incluso los clientes de tarjetas de crédito no pueden entender el rechazo de las tarjetas de Apple. Por lo tanto, parece que el método del algoritmo para explicar su razonamiento también requiere un ajuste fino.

Esto me llevó a preguntarle al representante de Goldman sobre inconsistencias e inexactitudes obvias en las cartas de rechazo de Apple Card. En algunos casos, una carta de rechazo puede no identificar explícitamente la bancarrota como un tema crítico, por lo que los solicitantes rechazados no pueden continuar sabiendo que pronto ya no serán aceptados. Alternativamente, una carta de rechazo podría enumerar tres razones para el rechazo en función de la misma situación subyacente, al tiempo que contradice el "historial de pagos pendientes" de Credit Karma, que incluye un historial de pagos de deuda a tiempo del 100% de varios años.

Silver sugirió que puede haber diferencias entre lo que resumen los servicios de monitoreo de crédito de terceros y los datos más detallados que utiliza el sistema Goldman para tomar decisiones. Por lo tanto, una sola solicitud de bancarrota puede aparecer dos veces incorrectamente en la lista de razones para el rechazo y desencadenar la inclusión de una tercera razón, que también puede ser incorrecta. Ponerse en contacto con TransUnion puede ayudar a los solicitantes a resolver algunos problemas, mientras que otros se deben claramente a problemas de divulgación con el sistema de rechazo automatizado de Goldman.

Como le mencioné a Goldman, el problema subyacente es que hay un sistema totalmente automatizado para la decisión de crédito y el solicitante está sobreutilizado, comunicación de rechazo en nombre de la eficiencia si los clientes se beneficiarían de las personas La decisión de rechazo final está involucrada, así como las apelaciones y las correcciones de errores. Una persona puede analizar varios elementos relacionados o idénticos en un informe de crédito que no sea una computadora, considerar factores importantes como las relaciones previas de los clientes con Goldman o Apple, o corregir una carta de rechazo para evitar información confusa o contradictoria. Tengo la sensación de que esto no sucederá en breve.

¿Camino a la Apple Card?

El nuevo programa "Path to the Apple Card" está destinado a aumentar la base de clientes de la tarjeta, pero Apple y Goldman no anuncian públicamente el programa, solo está abierto por invitación. Suponga que recibe la primera invitación a la ruta y luego completa con éxito el programa. Luego, se le prometirá una "invitación para volver a solicitar" la Tarjeta Apple.

El camino hacia la Apple Card parece requerir hasta cuatro meses de "pasos personalizados" y verificaciones de crédito mensuales. Dependiendo de cómo la ruta se ajuste a sus circunstancias, es posible que tenga que hacer pagos a tiempo, reducir sus deudas y / o liquidar saldos vencidos, con el riesgo de una terminación inmediata del programa en caso de una nueva quiebra o ejecución hipotecaria. Recupere la propiedad asegurada, como un vehículo o una cuenta que va a cobrar o se carga. Aunque nada de esto es extremadamente problemático, debes atravesar muchos neumáticos para obtener una Apple Card.

Otra restricción: parece que el camino hacia la Apple Card en su situación personal, como B. Un 2.5, no ofrecido Un año de bancarrota no daría como resultado una solicitud exitosa dentro del plazo de cuatro meses de la ruta. Mientras nada cambie en los estándares de Goldman y Apple, el camino sigue siendo algo oscuro y estrecho.

Por un lado, esto es desafortunado, ya que está claro que Apple y Goldman han desarrollado una oferta de tarjeta de crédito que atrae a muchas personas y tiene algunos beneficios tangibles, especialmente para los clientes frecuentes de Apple Store. Afortunadamente para aquellos que no han sido aceptados, hay cientos de otras tarjetas de crédito, muchas de las cuales solo aceptarían a un solicitante, ya sea con un límite de crédito pequeño o moderado, en lugar de rechazarlas o poner un guante a los compromisos previos. La membresía de Apple Card puede tener privilegios. Sin embargo, si ha sido rechazado por Apple, todavía encontrará alternativas similares, si no mejores, de otras compañías.

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