Energía y metales preciosos: calendario y revisión semanal anticipada de Investing.com



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Por Barani Krishnan

Investing.com – ¿Se dirige el oro a 1.800 dólares la onza?

¿Y continuará a partir de ahí?

Es probable que estas preguntas estén en boca de todos después de que los precios al contado de los futuros de oro de Comex y los lingotes de oro alcanzaran un máximo de 7 semanas de más de 1.780 dólares el viernes.

El resurgimiento del oro se produjo cuando los rendimientos de los bonos estadounidenses cayeron en medio de un aumento en los precios al consumidor que restableció el papel disminuido del metal amarillo como cobertura contra la inflación.

Las amplias sanciones impuestas a Rusia por Estados Unidos el jueves también recuperaron el oro, al menos a los ojos de algunos, como una salvaguardia contra el riesgo político. La última vez que el precio del oro reaccionó a una situación geopolítica fue el asesinato de Qassem Soleimani, el principal general de Irán, quien fue asesinado en enero de 2020 en un ataque estadounidense ordenado por el predecesor de Biden, Donald Trump.

El brote de Covid-19 después del asesinato de Soleimani ha reducido los conflictos internacionales a casi cero durante el resto de 2020, hasta noviembre, cuando el científico nuclear Mohsen Fakhrizadeh, también iraní, murió en un golpe relacionado con las fuerzas israelíes. Este incidente apenas afectó al mercado del oro.

Con la toma de posesión del presidente Joseph Biden en enero, comenzaron nuevos rumores entre Estados Unidos y Rusia y las tensiones en el Medio Oriente, que involucran a actores iraníes, saudíes, turcos e israelíes, han aumentado. Hasta las sanciones de esta semana contra Moscú, ninguna de ellas tuvo un impacto significativo en el oro.

Si bien los largos en oro ahora están apostando por un retorno de $ 1.800, probablemente sean conscientes de que este no sería su primer intento desde que perdieron ese umbral de precio a mediados de febrero. Los múltiples intentos fallidos indican una volatilidad potencial que podría dificultar el progreso constante y el mantenimiento del oro, incluso si llegara a $ 1.800.

«El precio de cierre alcista en los gráficos semanales confirma la voluntad del oro de seguir subiendo a 1.800-1.805 dólares e incluso a 1.830 dólares», dijo Sunil Kumar Dixit de SK Dixit Charting en Kolkata, India.

«Sin embargo, la volatilidad en estos máximos podría desencadenar una corrección que empuje al oro a las áreas de soporte de $ 1,755-1,730 y traer de vuelta a los compradores que buscan valor».

Dixit no es el único que ve tiempos difíciles para el oro.

Justin Low dijo en una publicación en ForexLive el viernes que el oro rompió la resistencia de $ 1,780, en gran parte debido a una disminución en los rendimientos de los bonos estadounidenses, un impulso que puede no durar.

Otro problema, y ​​mayor, es la persistente falta de apoyo institucional para el oro en forma de ETF, dijo.

El mayor ETF de oro, SPDR Gold Shares (NYSE :), vio caer sus tenencias a 32.886 millones el viernes, el nivel más bajo desde el 16 de abril del año pasado.

«(Allí) continúa reflejando una falta de interés y un apetito de compra por el oro, lo que probablemente mantenga los precios bajos», dijo Low.

«El gráfico ahora aboga por un impulso más fuerte para los compradores con una mayor resistencia vista más cerca del nivel de retroceso de 38.2 cerca de $ 1,785 y luego a $ 1,800 con el promedio móvil de 100 días cerca», agregó. «Tiene que haber algo sucediendo en algún momento, y si el apetito de los inversores aún no regresa de manera significativa, la última tendencia técnica alcista del oro puede ser bastante limitada».

Metals Focus también dijo que los retornos serán la fuerza dominante detrás de los precios del oro durante el resto del año.

«Si bien varios eventos geopolíticos tienen el potencial de escalar, incluso en la frontera con Ucrania, el contexto macroeconómico aún favorable será más importante para el precio del oro», dijo el asesor de comercio de metales.

«Las políticas monetarias y fiscales, incluida la persistencia de tasas de interés extremadamente bajas y retornos reales negativos y preocupaciones sobre la inflación futura, continuarán hablando a favor de fuertes inversiones en oro en el futuro previsible».

Los rendimientos de los bonos estadounidenses, medidos en, fueron del 1,58% el viernes, muy por debajo del máximo de 14 meses del 1,77% el 30 de marzo.

«Parece que el mercado de bonos finalmente está comprando los mínimos de la Fed durante un período prolongado de tiempo, lo que no respaldaría el oro de alto rendimiento», dijo Sophie Griffiths, directora de investigación para el Reino Unido y EMEA del corredor en línea OANDA.

El oro se ha enfrentado a vientos en contra sostenidos desde principios de este año, ya que los rendimientos del dólar y de los bonos subieron con frecuencia con el argumento de que la recuperación de la economía estadounidense de la pandemia podría superar las expectativas, lo que generó temores de una espiral inflacionaria cuando la Reserva Federal decidió superar las expectativas. se mantiene cerca de cero.

Un dólar más débil, que típicamente impulsó el meta amarillo, se sumó a la fortaleza del oro. El que posiciona al dólar frente al y otras cinco monedas principales se debilitó de 91,62 a 91,56 el miércoles.

El oro experimentó un aumento a mediados de 2020, ya que pasó de mínimos de menos de $ 1,500 en marzo a máximos históricos de casi $ 2,100 en agosto.

Sin embargo, los avances en el desarrollo de vacunas desde noviembre, así como el optimismo sobre la recuperación económica, obligaron al oro a cerrar sus operaciones a poco menos de $ 1,900 en 2020.

Ese año, la rutina empeoró ya que el oro cayó inicialmente a $ 1.800 en enero y luego cayó por debajo de $ 1.660 en un momento de marzo.

Tal debilidad del oro es notable considerando el incentivo Covid-19 de $ 1,9 billones aprobado por el Congreso en marzo y los planes de la administración Biden para un gasto adicional en infraestructura de $ 2,2 billones.

Por lo general, las medidas de estímulo hacen que el dólar se deprecie e infle, lo que hace que el precio del oro se recupere como cobertura contra la inflación. Sin embargo, lógicamente se han suspendido las ventas de oro durante los últimos seis meses, y algunos bancos de Wall Street han hecho comentarios sin sentido en su apoyo.

Resumen del precio del oro

Comex en Nueva York cerró una operación final de $ 1,744.60 antes del fin de semana. Comex Gold recortó la sesión del viernes 13,60 dólares, o un 0,8%, a 1.744,80 dólares la onza. En la semana, sin embargo, subió un 1,05%.

El precio del oro era de 1.743,94 dólares, una baja de 11,68 dólares o un 0,7%. Durante la semana, el oro al contado subió un 0,8%. Los movimientos en el oro al contado son una parte integral de los administradores de fondos que a veces confían en él más que en los futuros como guía.

Carta del mercado de petróleo y resumen de precios

Los precios del petróleo subieron un 6% en el transcurso de la semana, ayudados por una caída inesperadamente brusca de los precios del crudo estadounidense. Sin embargo, la volatilidad podría regresar al mercado ya que las preocupaciones sobre el impacto de las variantes de Covid-19 compensan los signos de mejora en la demanda de combustible, advirtieron los analistas.

Los datos económicos alcistas de EE. UU., Que incluyen picos en las ventas minoristas y el inicio de los bienes raíces residenciales, así como una caída en las solicitudes de desempleo, brindan a los inversionistas de petróleo y otros activos ponderados por riesgo optimismo sobre una recuperación mejor de lo esperado de la pandemia del coronavirus. .

Sin embargo, esa confianza también se ve compensada por un aumento en las visitas al hospital de adolescentes y adultos jóvenes, muchos de los cuales son portadores del coronavirus B.1.1.7, identificado por primera vez en el Reino Unido, y la variante es altamente contagiosa y se dice que es de alrededor del 60%. más transmisible que la cepa original del virus.

El asunto era tan preocupante que la Casa Blanca anunció el viernes que estaba asignando $ 1.7 mil millones para monitorear, rastrear y derrotar las variantes emergentes de Covid-19 que amenazan los bolsillos del país.

Las autoridades estadounidenses también suspendieron el uso de la vacuna Covid-19 de Johnson & Johnson (NYSE 🙂 esta semana después de informes de coágulos de sangre en los receptores. Moderna Mientras tanto, (NASDAQ 🙂 anunció que no se cumplirán los objetivos de entrega de vacunas para el Reino Unido y Canadá.

A pesar de su progreso durante la semana, los precios del crudo podrían atribuirse nuevamente al «riesgo creciente de nuevas variantes» y otros problemas relacionados con la pandemia, dijo Ed Moya, jefe de investigación estadounidense del corredor en línea OANDA.

Esto podría conducir a un retorno de la volatilidad, dijeron algunos participantes del mercado.

«Todavía no estamos fuera de peligro para alcanzar niveles récord en nuevas infecciones», dijo John Kilduff, socio fundador del fondo de cobertura de energía de Nueva York Again Capital. «Cualquier aumento en las cifras de Covid o una disminución en las vacunas podría llevar el precio del petróleo a una nueva ronda de volatilidad».

New York-Traded, el punto de referencia del petróleo crudo estadounidense, alcanzó la cotización final a 63,08 dólares el barril antes del fin de semana. El WTI cerró el viernes a 63,16 dólares, un aumento de 33 centavos o un 0,5%. Para la semana subió un 6,4%, el mayor aumento desde la semana que finalizó el 26 de febrero.

El índice de referencia global para el petróleo crudo que cotiza en Londres alcanzó la cotización final de 66,71 dólares el barril antes del fin de semana. El Brent cerró el viernes a 66,77 dólares, una baja de 17 centavos o un 0,3%. Ganó un 6,7% esta semana, su nivel más alto desde la semana que finalizó el 29 de enero.

La oferta y demanda alcistas de petróleo publicadas por la Administración de Información de Energía de EE. UU. El miércoles ayudaron al WTI a alejarse de un precio entre $ 57 y $ 60 y el Brent bajó de $ 61 a $ 63 esta semana.

La semana que finalizó el 9 de abril cayó 5.899 millones de barriles en comparación con las expectativas de los analistas de un sorteo de 2.889 millones de barriles, según el MSRP.

El inventario aumentó 309,000 barriles en comparación con las expectativas de una construcción de 786,000 barriles.

Los inventarios, que incluyen diesel y diesel, cayeron 2.083 millones de barriles durante la semana, contrariamente a las expectativas de 971.000 barriles de construcción, mostraron datos de la EIA.

Mejores valores de oferta y demanda coincidieron con un aumento en el tráfico en áreas urbanas clave de los EE. UU. La semana pasada, ya que muchos de los 50 estados del país impulsaron la reapertura económica de la pandemia, con la ayuda de un dinámico programa federal de vacunación.

La Agencia Internacional de Energía con sede en París aumentó esta semana su demanda mundial de petróleo en 230.000 barriles por día a 5,7 millones de bpd para 2021. Mientras tanto, la Organización de Países Exportadores de Petróleo elevó sus expectativas de demanda para el año en 100.000 bpd.

Calendario del mercado energético por delante

Lunes 19 de abril

Estimaciones de inventario de Cushing privado

Martes 20 de abril

Informe semanal de existencias de petróleo.

Miércoles 21 de abril

Informe semanal de la EIA terminado

Informe semanal de la EIA terminado

Informe semanal de la EIA terminado

Jueves 22 de abril

Informe semanal de la EIA sobre {{ecl-386 || Almacenamiento de gas natural}

Viernes 23 de abril

Encuesta semanal de Baker Hughes sobre

Descargo de responsabilidad: Barani Krishnan utiliza una serie de puntos de vista distintos a los suyos para diversificar su análisis de cada mercado. En aras de la neutralidad, a veces presenta puntos de vista conflictivos y variables de mercado. No ocupa una posición en las materias primas y valores sobre los que escribe.



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