El Grupo Ant de $ 200 mil millones de Alibaba planea salir a bolsa dos veces

Ant Group, una subsidiaria de Alibaba, anunció el lunes los planes para la tan esperada lista doble en Shanghai y Hong Kong.

La compañía es conocida por operar Alipay, uno de los sistemas de pago móvil más populares de China. Sin embargo, el Grupo Ant ha ampliado su alcance desde la gestión del patrimonio al microcrédito. La compañía también se enfocó en vender productos de tecnología financiera a clientes corporativos.

Aunque el Grupo Ant puede no ser tan conocido fuera de China, su calificación, según un analista, podría superar a algunos de los bancos más grandes de Wall Street que hablaron con CNBC el martes.

Alipay se introdujo en 2004. Es una llamada respuesta rápida o sistema de pago de código QR. Un usuario presenta un código de barras digital en su teléfono, que luego es escaneado por el minorista. Alipay también se puede utilizar para pagar artículos en línea.

En 2011, Alibaba vendió el control de Alipay a un grupo controlado por Jack Ma para cumplir con las regulaciones chinas. Yahoo, quien era el mayor accionista de Alibaba en ese momento, dijo que la transacción se realizó sin su conocimiento, lo que el gigante chino del comercio electrónico negó en ese momento.

Yahoo, otro accionista importante, SoftBank y Alibaba, finalmente llegaron a un acuerdo en el mismo año: Alibaba recibiría al menos $ 2 mil millones, pero no más de $ 6 mil millones si Alipay se hiciera pública. Alipay también tuvo que pagar regalías y continuar sirviendo a Taobao, una de las plataformas de comercio electrónico de Alibaba.

Ant Financial se fundó en 2014 para capturar no solo Alipay sino también el gran impulso de Alibaba hacia la tecnología financiera.

Luego, en 2018, Alibaba compró una participación del 33% en Ant Financial. Esto fue posible debido a una cláusula en un contrato entre las dos compañías en 2014 cuando se fundó Ant. El fundador de Alibaba, Jack Ma, continúa teniendo una participación mayoritaria en Ant.

Recientemente Ant Financial pasó a llamarse Ant Group.

Ant Group tiene más de 900 millones de usuarios en China para Alipay. La compañía también ofrece productos financieros, que incluyen gestión de patrimonio, préstamos corporativos y seguros.

Estos servicios financieros digitales contribuyeron con más del 50% de los ingresos totales de Ant Group para el año fiscal que terminó el 31 de marzo.

Ant, sin embargo, recientemente se ha centrado cada vez más en lo que llama servicios de tecnología. Esto crea productos de tecnología financiera que se pueden vender a clientes corporativos por una tarifa de licencia. Eric Jing, ex CEO y ahora actual CEO de Ant Group, dijo a CNBC en una entrevista en 2018 que los servicios de tecnología serían el negocio principal de la compañía en el futuro.

La estrategia internacional de Ant se centra en diversas inversiones en empresas de billetera electrónica en todo el mundo, como Indian PayTM. La compañía no ha intentado comercializar versiones locales de Alipay en países de todo el mundo. La única billetera Alipay fuera de China continental está en Hong Kong.

Ant Group llevará a cabo una OPI simultánea en la Junta STAR de la Bolsa de Valores de Shanghai y la Bolsa de Valores de Hong Kong. La Junta STAR es la búsqueda de China para crear un equivalente interno al Nasdaq en los Estados Unidos.

Hasta ahora, sin embargo, no hay detalles sobre el precio de las acciones.

La última gran recaudación de fondos del Grupo Ant tuvo lugar en 2018, cuando los inversores invirtieron $ 14 mil millones en la compañía. En ese momento, citando fuentes, el Wall Street Journal informó que la compañía estaba valorada en $ 150 mil millones.

Según David Dai, analista senior de Bernstein, su valoración ahora podría ser de hasta $ 210 mil millones a fines del año pasado, hizo su propio cálculo.

"(La) rentabilidad de la compañía mejoró después de que escribimos este informe, por lo que esperaría que la valoración aumente en comparación con la última ronda de valoración en la que participamos a fines del año pasado", dijo Dai en Martes a "Street Signs" de CNBC.

Una valoración de más de $ 200 mil millones haría a Ant más grande que algunos de los bancos estadounidenses más grandes, incluidos Goldman Sachs y Wells Fargo.

Alibaba tiene una participación del 33% en Ant Group. Las acciones del gigante del comercio electrónico que cotizan en Hong Kong subieron más del 5% en las noticias sobre la inclusión de Ant. Los inversores ven el listado como positivo para Alibaba.

"Creemos que la lista potencial de Ant puede liberar aún más su valor como empresa pública", dijo Jefferies en una nota.

La firma de investigación de inversiones agregó que Ant es $ 19 mil millones de la American Depository Share (ADS) de Alibaba basada en un límite de mercado de $ 150 mil millones.

El Dai de Bernstein dijo que Ant Group "aumentaría significativamente el precio actual de las acciones de Alibaba". "

Las acciones de Alibaba en EE. UU. Cerraron el lunes a $ 254.81. Dai dijo que su precio actual objetivo para la acción es de $ 290, lo que podría lograrse a fines de este año o principios de 2021.