El colapso de Wirecard muestra grietas en el corazón de Alemania, Inc.


Periodistas, denunciantes e inversores escépticos habían estado cuestionando las cuentas de Wirecard durante años, pero los ejecutivos pudieron dejar a un lado sus acusaciones. Wirecard ( WCAGY ) recibió cobertura del regulador bancario del país, que resistió vigorosamente los fondos de cobertura críticos y los reporteros de investigación, pero no descubrió nada malo en la empresa.

Al final, el colapso duró solo siete días. Wirecard admitió la semana pasada que alrededor de una cuarta parte de sus activos, EUR 1.9 billones (USD 2.1 billones) en efectivo, probablemente nunca existieron. El CEO Markus Braun renunció y fue arrestado rápidamente porque era sospechoso de inflar artificialmente el balance y las ventas de la compañía a través de transacciones falsas. Wirecard se declaró en bancarrota el jueves.

Braun, quien fue puesto en libertad bajo fianza, negó constantemente las acusaciones y, en cambio, sugirió que Wirecard fuera víctima de un fraude sofisticado. Sin embargo, surge una imagen de una estimada empresa de tecnología, activada por las autoridades y no auditada, y de una junta directiva que no pudo controlar a un gerente que muchos consideran un visionario. La firma de contabilidad EY aceleró la caída de Wirecard al negarse a firmar los resultados finales para 2019 después de más de una década de auditar a la compañía.

  Markec Braun, ex CEO de Wirecard, fue arrestado después de que explotara un escándalo de $ 2 mil millones.
Esta semana, otras dos empresas corporativas alemanas llegaron a los titulares de todo el mundo: más de 1,500 trabajadores dieron positivo por coronavirus en una fábrica del gigante de procesamiento de carne Tönnies Group, lo que obligó a los funcionarios locales a imponer más de la mitad de la prohibición a millones de personas en la región circundante; y Bayer ( BAYRY ) acordó pagar más de $ 10 mil millones para resolver las reclamaciones que Roundup, un producto que adquirió gracias a la adquisición propiedad de Monsanto, causa cáncer.

El brote en la planta de Tönnies resaltó las malas condiciones de trabajo y de vida de los trabajadores extranjeros en la industria, y el gobierno federal prometió entonces prohibir el uso de subcontratistas y duplicar las multas por violar las reglas del tiempo de trabajo.

El acuerdo de Bayer se produce después de que los inversores expresaron su profunda preocupación por la adquisición de Monsanto y cuestionaron si la gerencia había entendido adecuadamente los riesgos legales. Las acciones de Bayer han perdido alrededor de un tercio de su valor desde el anuncio de la compra de Monsanto en septiembre de 2016.
  La gran empresa de envasado de carne en el corazón del nuevo punto de acceso del virus corona alemán

Las empresas son activas en todas las industrias, con Sin embargo, con la excepción del Grupo Tönnies, cotizan en bolsa y son administrados por un consejo de administración, que es responsable de las operaciones diarias y está supervisado por un consejo de supervisión. Los críticos dicen que la supervisión se derrumba cuando los miembros de la junta se sienten demasiado cómodos, lo que puede suceder cuando los altos ejecutivos cambian a puestos de supervisión. Los inversores se quejan de que sus intereses a menudo están sujetos a otras consideraciones, como la política o la dinámica interna de la empresa.

Strenger dijo que la gestión corporativa alemana ha mejorado significativamente en las últimas décadas, pero que las deficiencias entre los gerentes y directores siguen siendo demasiado comunes. Las medidas de seguridad adicionales son relativamente fáciles de instalar, como cambiar las reglas de la bolsa de valores para evitar que las empresas retrasen sus resultados financieros, como lo había hecho Wirecard.

"Hemos hecho un buen progreso … pero todavía hay espacio para el error humano o para tratar de creer en las personas que actúan de manera convincente. [Wirecard] ha sido cambiado como eso en la sociedad de analistas e inversores siguiente SAP ( SAP ) y ¿quién no quiere estar en este tren? "Se refirió al gigante del software, que también figura en el DAX.
  El ex CEO de Wirecard Markus Braun fue visto por muchos como un visionario tecnológico.

El colapso de Wirecard hace olas mucho más allá de Alemania. Una búsqueda desesperada de los fondos faltantes llegó a Filipinas, donde el banco central negó que el dinero hubiera ingresado al sistema financiero del país. Los emisores de tarjetas de EE. UU. Mastercard ( MA ) y Visa ( V ) están repensando si Bloomberg Wirecard puede continuar procesando pagos en sus redes, y un regulador del Reino Unido ha decidido proteger los fondos de los clientes de Wirecard.

El gobierno alemán ahora está prestando mucha atención a esto. El ministro de Finanzas, Olaf Scholz, describió el escándalo de Wirecard como "extremadamente preocupante" y dijo que el país debe actuar rápidamente para mejorar la supervisión. "Hay preguntas críticas con respecto a la supervisión de la compañía, particularmente con respecto a la contabilidad y el control del balance. Los auditores y los organismos de supervisión no parecen haber sido efectivos aquí", dijo Scholz en un comunicado.

Autoridad Federal de Supervisión Financiera. o BaFin está investigando activamente si Wirecard ha violado las reglas contra la manipulación del mercado. Pero el regulador ahora está bajo escrutinio. Los críticos argumentan que incluso si no hubiera tenido una supervisión directa de la compañía más grande, debería haber monitoreado mejor la unidad bancaria de Wirecard.

  Se informa que Mastercard y Visa están reconsiderando su relación con Wirecard después de un escándalo contable.

– Chris Liakos, Eoin McSweeney y Stephanie Halasz contribuyeron a la presentación de informes.

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