Como los fundadores de fintech y seriales llevaron las inversiones africanas previas a la semilla a nuevas alturas en 2020 – TechCrunch


Cuando Paystack, subsidiaria de Stripe, comenzó su ronda inicial de $ 1.3 millones en 2016, fue una de las rondas divulgadas más grandes en Nigeria.

En ese momento, las inversiones de capital semilla de siete cifras en nuevas empresas africanas eran una rareza. Pero a lo largo de los años, las mismas rondas de la etapa inicial se han vuelto más comunes, y algunas empresas emergentes en etapas muy tempranas incluso han recaudado sumas de ocho cifras. Un ejemplo es la startup fintech nigeriana Kuda, que se embolsó 10 millones de dólares el año pasado.

Dado el crecimiento en las empresas de semillas africanas de siete y ocho dígitos, las ganancias en la recaudación de fondos antes de las semillas también fueron notables. Como regla general, las rondas previas a la semilla se activan cuando la startup aún se encuentra en la fase de desarrollo del producto para generar ingresos o hacer que el mercado del producto encaje. Estas inversiones suelen ser realizadas por inversores externos (amigos y familiares) y oscilan entre $ 25,000 y $ 150,000.

Pero la narrativa de cuánto puede recaudar una startup africana como pre-semilla en una etapa temprana ha cambiado.

El año pasado, los capitalistas de riesgo africanos, que suelen financiar rondas semilla y de la Serie A, comenzaron a participar en rondas previas a la semilla y no parecen estar disminuyendo la velocidad. Solo un mes después de 2021, startup fintech egipcia Cassbana levantó un Inversión de $ 1 millón antes del lanzamiento dirigido por la empresa VC Disruptech para impulsar la expansión dentro del país.

Entonces, ¿por qué el repentino cambio en el apetito de los inversores?

Andreata Muforo es socia de TLcom Capital, una empresa panafricana de capital riesgo en fase inicial. Ella le dijo a TechCrunch que hubo 23 rondas previas a la semilla (10 de las cuales fueron más de $ 150,000) por ronda el año pasado. Datos de Briter Bridges, Esto se debió a la confianza de los inversores en el mercado, especialmente en la industria fintech.

Se han notado nuevas empresas que construyen una infraestructura financiera

Si bien la mayoría de las inversiones africanas en pre-semillas se destinaron a fintech en 2020, ha habido excepciones, incluida la startup egipcia de edtech Zedny, eso generó $ 1.2 millones; Startup de tecnología automotriz nigeriana Autochek Áfricaquien recaudó $ 3.4 millones; y startup de talento nigeriano TalentQLquien recaudó $ 300,000.

Al igual que Paystack y Flutterwave construyeron la infraestructura de pago para miles de empresas africanas, estas nuevas empresas de tecnología financiera están tratando de diferenciarse en los puntos clave del crédito y la banca.

“Fintech es convincente. Si bien la mayoría de las startups de fintech están en el lado de los productos básicos de fintech, las empresas que construyen infraestructura alrededor del mercado obtuvieron la mayor parte de la validación previa a la semilla el año pasado ”, dijo Muforo. Su empresa TLcom lideró la inversión de $ 1 millón en okra.

okra es una startup de API fintech. Asi son Mononucleosis infecciosa, OnePipe y Pngme. Están construyendo la infraestructura API de África que conecta cuentas bancarias con instituciones financieras y empresas de terceros para diversos fines. Durante los últimos 18 meses, Mono y Pngme han recaudado $ 500,000 mientras que OnePipe ha recaudado $ 950,000 en pre-semilla.

Es de destacar que, si bien estas startups exigen la resolución de los problemas bancarios de API abiertas en África, tres de los cuatro acuerdos se produjeron después de Visa. Adquisición de Plaid valorada en $ 5.3 mil millones el año pasado en enero.

Aunque la adquisición de Visa Plaid ahora ha sido canceladoEs seguro decir que algunos inversores africanos desarrollaron FOMO, entregando cheques considerables en el proceso para financiar el Plaid de África.

Los prestamistas digitales siguen siendo uno de sus clientes clave para las startups de API fintech. Puede acceder a las cuentas financieras de los clientes para comprender sus patrones de gasto y saber a quién prestar.

Egipto Shahry y Nigeria Desarrollar crédito son startups de fintech que están construyendo una infraestructura crediticia para sus mercados. Evolve Credit conecta a los prestamistas digitales con aquellos que necesitan servicios crediticios en Nigeria a través de su mercado crediticio en línea. Shahry, por otro lado, utiliza un motor de calificación crediticia basado en inteligencia artificial para permitir que los usuarios en Egipto soliciten préstamos. La pareja también obtuvo una impresionante financiación previa a la semilla: Evolve Credit ($ 325,000) y Shahry ($ 650,000).

Un tema recurrente: fundadores en serie

Muforo señala que, junto con las nuevas empresas que construyen infraestructura fintech, el calibre de los fundadores fue otra razón por la que la financiación previa a la semilla alcanzó su punto máximo el año pasado.

Adewale Yusuf, cofundador y director ejecutivo de TalentQLUna startup que contrata, gestiona y subcontrata talento para empresas nigerianas y globales parecía estar de acuerdo. Le dijo a TechCrunch que la confianza entre los VC involucrados y los fundadores había jugado un papel importante en la mayoría de las rondas previas a la semilla durante el año pasado.

“Como era de esperar, muchos inversores invirtieron dinero en rondas previas a la semilla. Digo esto porque también vimos a fundadores existentes y emprendedores en serie regresar al mercado. Para mí, la credibilidad de estos fundadores fue una gran parte de por qué estas rondas fueron tan grandes ”, dijo.

Yusuf es él mismo un segundo fundador y cofundador de la publicación de medios de tecnología nigeriana Techpoint Africa. Su socio en TalentQL, Opeyemi Awoyemi, también es un emprendedor en serie. Fue cofundador de Jobberman, propiedad de Ringber One Africa Media, una de las plataformas de contratación más populares de África.

Según Adedayo Amzat, fundador de Capital de ZedcrestLa experiencia de los fundadores, que es el principal inversor en la ronda TalentQL, resultó crucial para cerrar el trato.

Él dice que los inversores pueden ayudar mejor a los fundadores experimentados en las rondas previas a la semilla porque tienen una mejor comprensión de los problemas que están tratando de resolver. En esencia, tienden a recaudar más capital.

«Cuando miras los tamaños de pre-semilla, los fundadores experimentados pueden cobrar una prima significativa sobre los fundadores primerizos», dijo Amzat. «El límite de valoración previo al lanzamiento para los fundadores suele estar entre $ 400.000 y $ 1 millón, mientras que a menudo vemos hasta $ 5 millones para los fundadores experimentados».

Fue un tema recurrente durante el año pasado. Yele Badeosi, que corre Microtracción, una empresa de capital riesgo en fase inicial de África Occidental, es el director ejecutivo de Paquete de África, una startup de intercambio de criptografía con sede en Nigeria que recaudó $ 450,000 en abril de 2020.

Los cofundadores de Shahry, Sherif ElRakabawy y Mohamed Ewis, también administran Yaoota, el sitio web más grande de Egipto para máquinas de compra y comparaciones de precios.

El cofundador y CEO de Mono, Abdulhamid Hassan, fue cofundador de la startup fintech nigeriana OyaPay y la startup de ciencia de datos Voyance. Etop Ikpe, cofundador y director ejecutivo de Autochek Africa, fue director ejecutivo de DealDey y Cars45.

Dicho esto, los fundadores por primera vez Fara Ashiru Jituboh de Okra y Akan Nelson de Evolve Credit recibieron inversiones con las que la mayoría de sus colegas solo soñarían. Para Jituboh, su sólida formación técnica hablaba por ella: ocupó un puesto senior en ingeniería de software en Pexels y un puesto de consultora de ingeniería en Canva antes de fundar Okra.

“Apoyamos a Fara porque es una sólida fundadora tecnológica. Si observa el núcleo de lo que Okra está haciendo como una empresa de tecnología pesada, puede ver lo importante que fue tomar la decisión ”, dijo Muforo sobre el apoyo del CEO y CTO de Okra.

Nelson también le dijo a TechCrunch que su experiencia financiera ayudó a Evolve Credit a hacer crecer su préstamo de seis cifras. La actitud optimista del equipo en la búsqueda de un mercado de productos adecuado y el potencial del mercado crediticio africano también fueron suficientes para atraer a bordo a capitalistas de riesgo extranjeros y locales como Samurai Incubate, Future Africa, Ingressive Capital y Microtraction.

Si bien las inversiones en etapa inicial en nuevas empresas africanas no han alcanzado la máxima velocidad, el número vertiginoso de inversores ángeles ha reducido las barreras de entrada para las inversiones en etapas iniciales.

Ahora los inversores están mostrando su disposición para las nuevas empresas africanas prometedoras a medida que continúan buscando la siguiente pila de pago.

“Ahora más personas están dispuestas a correr riesgos en el mercado, especialmente los inversores ángeles. Pueden soltar fácilmente entre $ 10,000 y $ 50,000 debido a historias de éxito como Paystack ”, dijo Yusuf sobre los $ 200 millones Adquisición por parte de la startup de pagos estadounidense Stripe.

A pesar de su importancia para el ecosistema tecnológico africano, la salida de Paystack se caracteriza particularmente por el retorno de la inversión para los primeros inversores.

En el momento de la salida de octubre de 2020, algunos inversores ángeles tenían un ROI superior al 1.400%, según Jason Njoku. Entrada de blog. Njoku, quien participó en la ronda como inversor ángel, es el director ejecutivo de IROKO, una empresa de Internet VOD de Nigeria.

Para Muforo, ver más inversiones en etapa temprana de las que el ecosistema tecnológico africano debería disfrutar independientemente de la ronda es un gran problema.

«Pre-Seed o Seed son solo nombres que dan los inversores y fundadores», dijo. «Lo que creo que es más importante es el hecho de que estamos trayendo más capital en etapa inicial a África y las nuevas empresas están recibiendo más atención de los inversores, lo cual es fantástico».

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